Нов модел на венчурни капитали в Канада: Brightspark се стреми да разграничи собствената си индустрия

Миналата седмица Techvibes съобщи за невидимото първоначално финансиране на Hubba в Торонто. Докато паричната инжекция, доминирана от приятелски настроени ангели към Facebook, не се промъкна под радара, се появи по-интересен ъгъл около друг инвеститор.



Brightspark Ventures в Торонто е посочена като водещ инвеститор на Hubba и е отговорна за повече от 1 милион долара от кръга.



За тези, които не са запознати с 14-годишната фирма за рисков капитал, те спечелиха Наградата на CVCA за сделка на годината за 2011 г за съвместната им инвестиция в Radian6 ( придобит от Salesforce за 326 милиона долара ). Но този път Brightspark прекрати посредничеството на собствената си индустрия и използва нов модел, създаден за модерна VC индустрия, която е предизвикана от иновативни възможности за финансиране.



Techvibes се свърза с управляващия партньор на Brightspark Марк Скапинкер, за да научи повече. Според Skapinker новият модел на Brightspark е уникален в Канада.

Ние сме първият канадски VC, който се фокусира върху акредитирани инвеститори като инвеститори във фондове, вместо просто да разчитаме на традиционните фондове, казва той. Както вероятно знаете, броят на канадските фондове се е свил драстично и сега се състои от няколко правителствени източника. Така че, вместо просто да разчитаме на тези източници, сега се обръщаме към нашите инвеститори във фондове и по същество краудсорсинг/краудфондиране.



Скапинкър обясни, че Brightspark сега създава отделен VC фонд за всяка инвестиция, която правят, и намира ангели (канадски акредитирани инвеститори), които да инвестират в този фонд. Той го описва като по същество куриран модел на сделка, подобен на усилията в САЩ (например Fundersclub) и Израел (например нашата тълпа). Brightspark структурира всяка инвестиция като сделка с VC и така може да инвестира съгласно правилата за VC инвестиции, определени от комисиите за сигурност.

Към днешна дата Brightspark е развълнуван от отговора на този модел, както и морското свинче Hubba.

Екипът на Skapinker поддържа връзка с изпълнителния директор на Hubba Бен Зифкин от около година и половина: Наистина харесваме това, което видяхме и винаги сме смятали, че това ще бъде страхотна първа инвестиция за фонда. И така решихме да направим тест. И ние отидохме до ангелската мрежа, до семейните фондове, до акредитирания инвеститорски пазар и имахме наистина, наистина добър отговор. Имахме реален интерес към това.



Bright Spark събра близо 1 милион долара за сравнително кратко време и доведе до инвестицията, привличайки над 20 ангелски инвеститори.

Най-малкият инвеститор беше 25 000 долара, обяснява Скапинкер. Някои бяха много по-големи, други бяха около това ниво. И смятаме, че това е модел, с който ще продължим.

От гледна точка на Hubba, те получават един инвеститор, който е традиционна инвестиция с VC, продължи той. От наша гледна точка това е традиционна инвестиция за венчурни капитали: ние сме на борда, проследяваме компанията, следваме компанията като всички други инвестиции, които правим. Единствената разлика е вместо да имаме тези големи пенсионни фондове и държавни инвеститори, ние имаме физически лица.



Това е нов, уникален модел в Канада - и според Skapinker, те са първите канадски венчурни капитали, които се фокусират върху акредитирани инвеститори и Ангели като инвеститори във фондове, вместо просто да разчитат на традиционните фондове.

Brightspark е в процес на мащабиране на модела и очаква да направи много повече инвестиции през 2014 г.

Нашият фокус остава същият, потвърди Скапинкер пред Techvibes. Инвестирайте в страхотни екипи от стартиращи компании на ранен етап в Канада, точно както направихме в Radian6, която беше една от най-успешните сделки с VC в Канада през последните няколко години.

Kategori: Новини